Uno podría decir que el crédito mueve el mundo. Las empresas obtienen de los bancos la mayoría de su financiamiento a largo plazo, que suelen utilizar para inversiones que mejoran la productividad.
Los hogares dependen en gran medida del crédito para comprar automóviles, casas y otros artículos que son demasiado caros como para pagarlos al contado. ¿Y cuándo escasea?
Variables clave
A pesar de la importancia de los créditos, las empresas y los hogares de América Latina y el Caribe (ALC) aún afrontan desafíos en su acceso al financiamiento y la región está rezagada con respecto al resto del mundo.
Por ejemplo, de media en 2020 el porcentaje del crédito interno destinado a las empresas del sector privado como proporción del producto interno bruto (PIB) en ALC fue del 55%, comparado con el promedio mundial de 98%.
Dado este panorama, ¿de qué manera ha reconfigurado la pandemia de covid-19 los mercados financieros de ALC? A partir de la información pública disponible de los bancos centrales, las superintendencias de bancos o las autoridades bancarias, el tablero muestra la evolución del crédito (en términos reales) en los países de ALC desde diciembre de 2018.
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Los datos mensuales sobre variables clave como el crédito por sector económico, el tamaño de la empresa y el tipo de crédito, y permite una visualización y comparación entre países; esta información permite seguir de cerca la evolución de los mercados crediticios en más de 10 países de la región y tener una mejor comprensión de cómo les ha afectado la crisis de covid-19.
¿Qué hemos aprendido hasta ahora?
El crédito a las pequeñas y medianas empresas (pymes) muestra cambios significativos y variados en los distintos países desde que comenzó la pandemia de covid-19. Las tendencias se mantuvieron relativamente estables a lo largo de 2019 y cambiaron considerablemente a partir de abril de 2020.
Por ejemplo, mientras que los créditos para las pymes en Perú, Brasil y Chile aumentaron marcadamente desde el inicio de la pandemia, Honduras muestra una tendencia contraria, con caída del crédito durante 2020 y algunos signos de recuperación en los últimos meses de 2021. En el caso de Bolivia y Guatemala, el crédito a pymes se mantuvo relativamente constante durante la pandemia.
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El crédito en México ha estado bajando desde 2019. No hay que perder de vista estas tendencias, ya que el acceso al crédito de las pymes es muy relevante para ALC; las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes) representan más del 99% de las empresas, el 60% de los puestos de trabajo y cerca del 25% del PIB de la región.
En el seguimiento de las tendencias emergentes, el papel de las instituciones financieras de desarrollo es clave para ayudar a cerrar las brechas de acceso al financiamiento de las pymes y otros segmentos desatendidos con miras a la recuperación de la región.
Este artículo fue publicado en nuestra edición de marzo 2022 de revista Mercado.
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